بادر عدد من البنوك الخاصة الكبرى بخفض سعر الفائدة على بعض أوعيتها الادخارية، وخاصة شهادات الادخار الثلاثية، على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التضخم وإبقاء المركزي المصري على أسعار الفائدة على الجنيه.

ومن أبرز البنوك التي خفضت الفائدة منتصف الشهر الجاري، البنك التجاري الدولي وبنك إتش إس بي سي وبنك قطر الوطني بمعدلات تراوحت بين 0.5 و2%، لينخفض سعر الفائدة على الشهادات إلى مستوى 20% مقارنة بفائدة 22 و22.5% خلال الشهور الماضية.

وقالت مصادر مصرفية لـ"العربية Business" إن لجان الأصول والخصوم بالبنوك تعيد تسعير الفائدة على أوعيتها الادخارية حاليًا وفقا لآجال هيكل الودائع والفائدة المتوقعة الشهور المقبل، ومن المتوقع إعلان بنوك خاصة جديدة عن تخفيض فائد شهاداتها الادخارية قريبا".

وعزت المصادر خفض بعض البنوك لفائدة أوعيتها الادخارية بسبب تفاقم ضغوط تكلفة الأموال، مع تراجع الفائدة على أدوات الدين طويلة ومتوسطة الأجل، وانخفاض طلبات الائتمان، مما دفع البنوك الخاصة للتخلي عن الفائدة المرتفعة خشية التعرض لخسائر.

التحوط من الخسائر

وقالت المحلل المالي في أحد بنوك الاستثمار، منى بدير، إن البنوك تأخذ في اعتبارها عند تسعير فائدة أوعيتها الادخارية هيكل الودائع، ومنحنى العائد المتوقع في الفترة المقبلة، لذا قررت بعض البنوك خفض الفائدة على الشهادات أجل 3 سنوات، بعد تراجع الفائدة على سندات الخزانة لنفس الأجل.

وأشارت إلى أن استمرار البنوك في الاحتفاظ بفائدة مرتفعة على شهادات الادخار، يلزمها بتحوطات في التوظيف تكون مرتفع التكلفة والمخاطر، كي تتمكن من تحمل تكلفة الودائع في الشهادات بعد خفض الفائدة.

وقال هشام عز العرب في مقابلة منذ أيام مع "العربية Business" إن البنك أصدر هذه الشهادات في وقت يمكن استثمارها في أذون وسندات خزانة مرتفعة العائد وتحقيق ربحية، بينما حاليا وفي حالة الحفاظ على فائدة مرتفعة بالبنك، فإن العائد المرتفع على الشهادات يتسبب في خسائر.

وأضاف أنه ليس من الطبيعي أن تتراوح أسعار الفائدة على الأوعية الادخارية قصيرة الأجل بين 27 و28%، في حين أن أذون وسندات الخزانة عائد 3 سنوات -إن وجدت- يكون صافي العائد بعد خصم الضريبة عند نحو 20%، وهو ما يجعل من الصعب احتفاظ البنوك بعائد أعلى من هذا المستوى.

وتراجع العائد على سندات الخزانة أجل 3 أعوام بنحو 1% الفترة الماضية، لتصل الفائدة عليها إلى 24.3% من 25.33% في مزادات الشهر الماضي.

توقعات بتراجع.....

لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه

هذا المحتوى مقدم من قناة العربية - الأسواق