دورة التحويل النقدي (CCC) هي مقياس يعبر عن عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل النقدية التي تنفقها على المخزون إلى نقدية مرة أخرى من خلال بيع منتجاتها. كلما كانت دورة CCC للشركة أقصر، قل الوقت الذي يكون فيه المال مرتبطًا بحسابات الذمم المدينة والمخزون.

دورة النقدية هي مقياس مهم لرأس المال العامل لجميع الشركات التي تشتري وتدير المخزون. إنه مؤشر على الكفاءة التشغيلية ومخاطر السيولة والصحة المالية العامة. ومع ذلك، يجب ألا يتم النظر إليه بشكل معزول. ولكن بالاقتران مع معايير مالية أخرى مثل العائد على حقوق الملكية. من المهم أيضًا ملاحظة أن دورة النقدية ليست اعتبارًا مهمًا للشركات التي لا تحتفظ بمخزون مادي. وفقًا لما ذكره موقع taulia .

حساب دورة التحويل النقدي

تضم دورة تحويل النقدية ثلاث مراحل رئيسية لنشاط مبيعات الشركة:

بيع المخزون الحالي

جمع النقدية من المبيعات الحالية

دفع الموردين مقابل السلع والخدمات التي تم شراؤها

وبالتالي يتم حساب CCC باستخدام ثلاثة مقاييس أخرى لرأس المال العامل: أيام المخزون المستحقة (DIO). وأيام المبيعات المستحقة (DSO) وأيام الدفع المستحقة (DPO). DIO و DSO هما أصول قصيرة الأجل. بينما يصنف DPO على أنه التزام.

تحليل دورة التحويل النقدية

سوف يختلف الطول النموذجي لدورة تحويل النقدية بشكل كبير بين مختلف الصناعات. ما يعني أنه لا يوجد رقم واحد يمثل دورة تحويل نقدية جيدة أو سيئة . ومع ذلك، يمكن أن يكون من المفيد مقارنة CCC لشركتين داخل نفس الصناعة. حيث قد يشير CCC الأقل إلى أن إحدى الشركات تدير رأس مالها العامل بشكل أكثر فعالية من الأخرى. كما يمكن أيضًا أن يكون من المفيد تتبع CCC لشركة فردية بمرور الوقت؛ حيث يمكن أن يوضح ما إذا كانت الشركة أصبحت أكثر كفاءة أم أقل كفاءة.

نظرًا لأن CCC يتضمن DIO و DSO و DPO. فقد يشير CCC المرتفع (الضعيف) أيضًا إلى مشكلات محددة. على سبيل المثال، قد تستغرق الشركة التي لديها CCC مرتفع وقتًا طويلًا في تحصيل الدفعات من عملائها. أو قد تكون غير فعالة في التنبؤ بالطلب على منتجاتها. ما يعني أنها تستغرق وقتًا طويلًا لتحويل المخزون إلى مبيعات. قد يشير CCC المرتفع أو المتزايد أيضًا إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها قصيرة الأجل بكفاءة قدر الإمكان.

دورة تحويل نقدية سلبية

في حين أن دورة تحويل النقدية عادة ما تكون رقمًا موجبًا. فقد يكون لدى بعض الشركات دورة تحويل نقدية سلبية. في هذا الموقف، تتلقى الشركة فعليًا مدفوعات مقابل البضائع التي تبيعها قبل دفع ثمن المواد لمورديها. كما يمكن تحقيق ذلك من خلال مزيج من بيع المخزون بسرعة. وجمع الدفعات من العملاء على الفور، ودفع الموردين للشركة في وقت لاحق. عادةً ما ترتبط دورة تحويل النقدية السلبية بمتاجر البيع بالتجزئة عبر الإنترنت عالية الكفاءة.

كيفية تحسين دورة تحويل النقدية

يمكن للشركات التركيز على أي من مكوناتها الثلاثة. وذلك من أجل تحسين (تقليل) CCC، وسيؤدي زيادة DPO أو تقليل DSO أو تقليل DIO جميعها إلى تقليل CCC. لذلك، يمكن للشركات تحسين دورة تحويل النقدية، وتجنب مشكلات تدفق النقدية الشائعة بعدة طرق:

تحويل المخزون إلى مبيعات بشكل أسرع

جمع الدفعات من العملاء في وقت أقرب

تمديد الوقت المستغرق لدفع الموردين

ومع ذلك، من المهم أن نفهم أن.....

لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه

هذا المحتوى مقدم من مجلة رواد الأعمال