تتجه شركة سبيس إكس نحو الانضمام إلى مؤشر ناسداك 100 خلال أسابيع قليلة، في خطوة من شأنها أن تعزز حضورها داخل أسواق المال العالمية وتزيد من نطاق تعرض المستثمرين لها عبر صناديق المؤشرات، بينما يظل وصولها إلى قاعدة أوسع من المستثمرين الأفراد، خصوصًا من خلال صناديق التقاعد الأميركية المرتبطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وحسابات 401k، محدودًا ومؤجلًا إلى مرحلة لاحقة.

توسع قنوات التعرض لسبيس إكس عبر المؤشرات والصناديق بعد مرور 15 يوم تداول على إدراجها، تصبح شركة سبيس إكس مؤهلة للانضمام إلى مؤشر ناسداك 100، وهو أحد أبرز مؤشرات الأسهم الأميركية التي تتتبع أكبر 100 شركة غير مالية في السوق، مثل إنفيديا وأمازون ومايكروسوفت، ما يفتح الباب أمام احتمال إدراجها ضمن المؤشر في وقت مبكر قد يصل إلى أوائل يوليو/ تموز.

ويمتد أثر هذا الإدراج المحتمل إلى الصناديق الاستثمارية المرتبطة بالمؤشر، وعلى رأسها صندوق Invesco QQQ Trust، الذي يُعد من أكبر صناديق المؤشرات المتداولة عالميًا، ويُتاح عبر العديد من حسابات التقاعد الفردية IRA، وكذلك بعض خطط التقاعد 401k في الولايات المتحدة.

وفي سياق متصل، قد تنضم سبيس إكس أيضًا إلى مؤشر راسل 1000، الذي يتتبع أداء أكبر 1000 شركة من حيث القيمة السوقية، وذلك بعد فترة وجيزة من إدراجها، ما يتيح قناة إضافية لتعرض المستثمرين لها عبر صناديق مثل Vanguard Russell 1000 ETF، وiShares Russell 1000 ETF، وSPDR Russell 1000 ETF وغيرها.

كما يتسع نطاق الوصول إلى سبيس إكس عبر صناديق السوق الواسع، مثل Schwab U.S. Broad Market ETF وصندوق Vanguard Total Stock Market ETF، والتي تميل إلى إدراج الشركات الكبرى حديثة الطرح بوتيرة أسرع من مؤشر ستاندرد آند بورز 500، إلى جانب الصناديق النشطة مثل ARK Venture Fund التابع لكاثي وود، وBaron Asset Fund التابع للملياردير رون بارون، حيث تمثل سبيس إكس أكثر من 23% من إجمالي الأصول حتى 31 مايو/ أيار.

ولا يقتصر التعرض على الصناديق العامة، إذ يمكن أن تظهر سبيس إكس أيضًا ضمن صناديق الاستثمار المتخصصة في قطاع الفضاء، مثل ARK Space Exploration Innovation ETF وصندوق Procure Space ETF، ما يعزز من تنوع قنوات الاستثمار غير المباشر في الشركة.

هل يمكن لحسابات التقاعد تجنب التعرض لسبيس إكس؟ تعتمد خطط التقاعد التقليدية مثل حسابات 401(k) في استثماراتها عادةً على صناديق مشتركة، وصناديق مؤشرات، وصناديق متداولة في البورصة (ETFs)، وهو ما يجعل من الصعب على المستثمر الفردي استبعاد شركة بعينها مثل سبيس إكس دون التأثير على كامل الصندوق أو الإخلال بتركيبته الاستثمارية.

وبعبارة أخرى، فإن طبيعة هذه الصناديق تقوم على مبدأ التنويع التلقائي، حيث يمتلك المستثمر حصة في سلة واسعة من الأسهم بدلًا من التحكم المباشر في كل شركة على حدة، وهو ما يقلل من قدرة الفرد على الانتقاء السلبي لشركات محددة داخل الصندوق.

في المقابل، تمنح حسابات التقاعد الفردية من نوع IRA درجة أكبر من المرونة والتحكم، إذ يمكن للمستثمر اختيار استثماراته بشكل مباشر، سواء عبر تجنب أسهم معينة أو عبر اختيار صناديق تتبع استراتيجيات استثمارية تستبعد قطاعات أو شركات محددة، ما يوفر مساحة أوسع لإدارة التعرض الاستثماري وفق.....

لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه

هذا المحتوى مقدم من فوربس الشرق الأوسط