يتزايد اهتمام المستثمرين الأفراد بالاستثمار في الشركات الخاصة سريعة النمو مثل OpenAI وAnthropic قبل طرحها المحتمل في البورصة، في وقت تدرس فيه هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية توسيع فرص وصول المستثمرين الأفراد إلى فئات استثمارية كانت تقتصر تقليدياً على المستثمرين المحترفين والأثرياء.
أكد رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية SEC، بول أتكينز، أن الهيئة تدرس آليات جديدة تتيح للمستثمرين الأفراد الوصول إلى استثمارات بديلة مثل صناديق الملكية الخاصة وصناديق التحوط، استجابة لزيادة الطلب على هذه الفئة من الأصول.
تتضمن المقترحات السماح للمستشارين الاستثماريين المسجلين بفرض رسوم أداء تصل إلى %20 على الصناديق العامة، وهي مستويات رسوم مشابهة لتلك المعمول بها في قطاع صناديق التحوط والاستثمارات البديلة، بحسب CNBC.
تبحث الهيئة أيضاً سبل جديدة لتأهيل المستثمرين الأفراد للوصول إلى استثمارات الأسواق الخاصة المخصصة عادة للمستثمرين المعتمدين، بما في ذلك اجتياز اختبارات متخصصة.
صناديق متاحة للمستثمرين الأفراد
وتتوفر حالياً نحو عشرين صندوقاً مغلقاً متداولاً يركز على استثمارات الملكية الخاصة ورأس المال الجريء، وفقاً لبيانات مورنينغ ستار دايركت.
وقالت كبيرة محللي الأبحاث في بيتش بوك، إيميلي تشينغ، إن هذه الصناديق تمثل وسيلة للحصول على تعرض للأسواق الخاصة دون تحمل مخاطر التركيز المفرط في شركة واحدة.
وتوفر بعض المنصات الاستثمارية إمكانية الوصول إلى هذه الصناديق، ومنها منصة سوفي SoFi التي تتيح الاستثمار في صندوق آرك فينتشر فند وصندوق كاشمير فند وصندوق سي إيه زد جي بي ستيكس فند .
كما يمكن شراء صناديق أخرى مثل روبنهود فينتشرز فند 1 وديستني تك 100 وفندرايز إنوفيشن فند عبر منصات مثل روبنهود وفيديليتي.
: برودكوم تقرض أنثروبيك ما يصل إلى 42 مليار دولار لاستئجار رقائقها OpenAI وAnthropic ضمن المحافظ الاستثمارية
تضم بعض الصناديق الخاصة حصصاً في شركات بارزة غير مدرجة في البورصة.
شملت أكبر عشرة استثمارات في صندوق آرك فينتشر فند حتى 31 أغسطس/آب حصصاً في OpenAI وAnthropic.
تضمنت أكبر استثمارات صندوق روبنهود فينتشرز فند 1 شركات التكنولوجيا المالية رامب وريڤولوت إضافة إلى OpenAI.
مخاطر مرتفعة وشفافية أقل
وتتميز استثمارات الملكية الخاصة ورأس المال الجريء بمستويات مرتفعة من المخاطر وآفاق استثمارية طويلة الأجل مقارنة بالأسهم المدرجة.
تفتقر الشركات الخاصة في كثير من الأحيان.....
لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه
هذا المحتوى مقدم من قناة CNBC عربية
