لم تعد المنافسة في سوق توصيل الطعام السعودية تُقاس فقط بعدد المطاعم أو سرعة وصول الطلب، بل بشبكة المستخدمين والمطاعم والمندوبين والاشتراكات والخصومات والبيانات والبنية التقنية.
ومن هنا تكتسب صفقة استحواذ أوبر على دليفري هيرو أهمية خاصة، إذ تشمل هنقرستيشن، إحدى أبرز منصات توصيل الطعام في المملكة، في وقت تتسارع فيه المنافسة مع جاهز وكيتا ونينجا وغيرها.
وفي 6 أكتوبر 2026، أطلقت الهيئة العامة للمنافسة مشاورة عامة حول الاستحواذ، لدراسة آثاره المحتملة على السوق، وحددت 20 أكتوبر موعدًا نهائيًا للمشاركة، وتشمل الصفقة هنقرستيشن، المملوكة بالكامل حاليًا لدليفري هيرو.
ولا تعني المشاورة موافقة ضمنية على الصفقة، بل تمثل مرحلة من دراسة آثارها التنافسية، مع خضوع المعاملة للموافقات التنظيمية اللازمة، وتوقع إتمامها في النصف الثاني من 2027.
صفقة عالمية وهنقرستيشن في قلبها أعلنت أوبر في 16 يوليو 2026 عرضًا نقديًا للاستحواذ على دليفري هيرو بسعر 41.50 يورو للسهم، وقالت إن ذلك يعادل قيمة حقوق ملكية تبلغ 14.8 مليار دولار لكامل الشركة، أو 13.7 مليار دولار بعد احتساب مشترياتها السابقة من أسهمها، وقدرت دليفري هيرو قيمة حقوق الملكية المخففة بالكامل بنحو 13 مليار يورو.
وتشمل الأعمال التي ستستحوذ عليها أوبر، إذا اكتملت الصفقة، هنقرستيشن، وكانت دليفري هيرو قد أعلنت في يوليو 2023 شراء جميع حصص الأقلية المتبقية في هنقرستيشن، البالغة 37%، لتصبح المالك الوحيد للشركة.
وستظل أوبر ودليفري هيرو تعملان بصورة مستقلة حتى إتمام الصفقة المتوقع في النصف الثاني من 2027، مع خضوعها لشروط الإغلاق والموافقات التنظيمية، وبدأت فترة قبول العرض في 27 أغسطس 2026 وتنتهي في 5 نوفمبر 2026.
ولا تشمل الصفقة جميع أعمال دليفري هيرو؛ إذ اتفقت الشركة بالتوازي على بيع أعمالها في 14 سوقًا إلى إس إس دبليو بارتنرز، بينما تستحوذ أوبر على أعمال في 50 سوقًا، من بينها هنقرستيشن، لتوسع منصتها إلى 99 سوقًا، مع قيمة حجوزات إجمالية مشتركة بلغت 236 مليار دولار في 2025 على أساس مبدئي موحد.
سوق ضخم.. لكن الأرقام لا تعني كل طلبات الطعام وفق بيانات الهيئة العامة للإحصاء، بلغ عدد الطلبات المنفذة في نشاط توصيل الطلبات المرخصة نحو 288.1 مليون طلب خلال 2024؛ تصدرتها الرياض بـ130.4 مليون طلب، ثم مكة المكرمة بـ65.4 مليونًا، والمنطقة الشرقية بـ43.3 مليون طلب.
لكن هذه الأرقام تشمل نشاط توصيل الطلبات المرخصة بصورة أوسع، ولا تمثل سوق توصيل الطعام وحده، ولذلك لا يصح اعتبارها عدد طلبات تطبيقات الطعام، وإن كانت تعكس حجم الطلب على خدمات التوصيل والبنية التشغيلية المرتبطة بها.
وفي توصيل الطعام تحديدًا، سجلت منصات جاهز في السعودية خلال 2025 نحو 88.6 مليون طلب، بقيمة بضائع مباعة بلغت 5.8 مليار ريال، ومتوسط قيمة طلب 65.1 ريال. وبلغ إجمالي الإيرادات لمنصات السعودية 1.924 مليار ريال، بينما سجلت الأرباح التشغيلية المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء 208.8 مليون ريال.
ولا تعني إيرادات جاهز البالغة 1.924 مليار ريال أنها عمولات من المطاعم؛ إذ أوضحت الشركة أن انخفاض إيرادات التوصيل عُوّض جزئيًا بارتفاع إيرادات العمولات والإعلانات لكل طلب.
قاعدة العملاء.. أصل تنافسي أعلنت هنقرستيشن في 2025 تجاوز عدد أعضاء برنامج هنقرستيشن بلس 10 ملايين عضو، وتخطي الطلبات المنفذة عبر المنصة 100 مليون طلب تراكمي، إلى جانب تقديم أكثر من 1.5 مليار ريال من الخصومات لأعضاء البرنامج، وهذه أرقام أعلنتها الشركة ونقلتها عرب نيوز، وليست إحصاءً مستقلًا للسوق.
وبحسب بيانات «سنسور تاور»، ارتفع عدد المستخدمين النشطين لتطبيق هنقرستيشن إلى نحو 5.5 مليون بنهاية الربع الرابع من 2025، مقابل 4.3 مليون لكيتا ونحو 2.8 مليون لنينجا في الفترات التي رصدتها الدراسة، ولا تمثل هذه الأرقام حصة سوقية مباشرة، كما لا تعني حصرية المستخدمين لمنصة واحدة.
وتؤكد نتائج دليفري هيرو أهمية الاشتراكات؛ إذ أعلنت الشركة أن تبني برامج الاشتراك في السعودية بلغ أعلى مستوياته داخل المجموعة خلال الربع الثاني من 2026، وقادت الاشتراكات 63% من قيمة البضائع المباعة محليًا، مقابل 61% في الربع الأول.
كيتا تضغط على المنافسة سجلت كيتا أكثر من 150 مليون طلب في السعودية خلال 2025، وفق بيانات أعلنتها المنصة ونقلتها أرقام، وتوسعت إلى 23 مدينة وأكثر من 50 ألف مطعم شريك، وسجلت في أحد أيام العام 315 ألف طلب، بينما بلغ متوسط قيمة الطلب 53 ريالًا وفق البيانات المنشورة.
ولا ينبغي تحويل 150 مليون طلب إلى حصة سوقية مباشرة، لاختلاف طرق احتساب الطلبات والفترات الزمنية، فضلًا عن ضرورة التمييز بين عدد الطلبات وقيمة البضائع المباعة.
لكن الرقم يعكس سرعة توسع كيتا في سوق تضم منصات كبيرة ذات نماذج تشغيلية واستراتيجيات تسعير مختلفة، ما يزيد حساسية أي صفقة تجمع بين لاعب كبير وأحد أبرز أصول توصيل الطعام في المملكة.
السعر والخصومات.. المنافسة أمام المستهلك في رصد سعري أجرته أرقام في يناير 2026، تراوحت الفروق بين أسعار بعض الوجبات في تطبيقات التوصيل وتلك المعروضة عبر تطبيقات المطاعم الأصلية من نحو 20% إلى أكثر من 80%، بحسب الوجبة والمنصة.
وبلغ متوسط رسوم التوصيل في العينة 15 ريالًا في جاهز، و15.66 ريال في هنقرستيشن، و11.89 ريال في نينجا، و11.91 ريال في كيتا، وقدمت بعض المنصات خصومات على رسوم التوصيل أو توصيلًا مجانيًا عند تجاوز قيم محددة للطلبات.
وظهر في الطلبات التي شملتها العينة بند رسوم خدمة في هنقرستيشن وكيتا بنسبة 2% من قيمة الطلب، بحد أدنى 0.5 ريال وحد أقصى ريالين.
ولا تنطبق هذه النتائج على جميع الطلبات أو المطاعم، لكنها تكشف جانبًا واضحًا من المنافسة، وتوضح نوع البيانات التي يمكن أن تساعد في تقييم أثر التركّز على الأسعار والرسوم والعروض.
هل يرفع الاستحواذ التركّز؟ يدخل مؤشر.....
لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه
هذا المحتوى مقدم من صحيفة الوئام
