أطلقت "أرامكو السعودية" عملية بيع سندات بقيمة 4 مليارات دولار، في أول عملية إصدار ديون لها هذا العام، في وقت تكثف أكبر شركة منتجة للنفط في العالم الاقتراض لتمويل الاستثمارات وتوزيعات الأرباح.

تُسوّق شركة النفط المملوكة للدولة أربع سندات بآجال استحقاق تتراوح بين ثلاثة و30 عاماً وفقاً لشخص مطلع على الأمر.

ويُتوقع أن أطول فترة استحقاق لهذه السندات، ستحقق عائداً يزيد بنحو 1.3 نقطة مئوية فوق عوائد سندات الخزانة الأميركية، بحسب الشخص نفسه الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأنه غير مخول بالحديث علناً. ويُعد هذا المستوى أقل بنحو ربع نقطة مئوية من المناقشات الأولية للتسعير.

وبحسب الشخص، اجتذبت الصفقة إجمالاً طلبات تجاوزت قيمتها 22 مليار دولار.

"أرامكو" والمالية العامة السعودي تُعد "أرامكو" مساهماً رئيسياً في مالية الحكومة السعودية، إذ تدعم توزيعات أرباحها الكبيرة الإيرادات الحكومية إلى جانب العائدات المرتبطة بمبيعات النفط الخام.

ومع تراجع أسعار النفط والقيود المفروضة على إنتاج الخام بموجب سياسات "أوبك+"، تراجعت التدفقات النقدية مقارنة بالمدفوعات، قبل أن تسجل انتعاشاً في الربع الثالث. وأسهمت إصدارات "أرامكو" من السندات التي بلغت 17 مليار دولار خلال العامين الماضيين، في دعم هذه التوزيعات.

لا تزال الميزانية السعودية تعتمد بشكل كبير على إيرادات النفط، في وقت تمضي فيه المملكة قدماً نحو تحديث شامل للاقتصاد. وتبقى أسعار النفط دون المستويات اللازمة لتحقيق التوازن في ميزانية الدولة، ما يدفع الحكومة إلى توقع عجز في الإنفاق خلال.....

لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه

هذا المحتوى مقدم من اقتصاد الشرق مع Bloomberg