في عالم الاستثمار، لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية. ولكن إذا كنت تطمح إلى تنمية أموالك على المدى الطويل، فستجد الكثير لتتعلمه من خبراء الاستثمار الذين حققوا نجاحات باهرة على مدى سنوات طويلة.
ما أفضل صندوق استثماري؟
في وقت سابق من هذا العام، حدد محللون في شركة مورنينغ ستار لأبحاث الاستثمار ثلاثة صناديق استثمارية حققت أفضل أداء على مدى السنوات الخمس والعشرين المنتهية في عام 2025.
وكان الفائز هو صندوق بارون أوبورتيونيتي، الذي حقق عائدًا سنويًا بنسبة 13%. وللمقارنة.
وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو مؤشر رئيسي لسوق الأسهم الأمريكية، عائدًا سنويًا بنسبة 6.8% خلال الفترة نفسها.
يصادف هذا الشهر مرور 20 عامًا على تولي المدير مايكل ليبرت قيادة الصندوق. على الرغم من أنه يسارع إلى مشاركة الفضل في الأداء المتميز لصندوق أوبورتيونيتي .
لكن يعزو ذلك إلى روح الشركة، بقيادة المستثمر الملياردير رون بارون. بالإضافة إلى العمل الذي يقوم به فريق المحللين الذين يساعدونه في اختيار الاستثمارات لمحفظة الصندوق.
الرموز غير القابلة للاستبدال
ومع ذلك، على مدى ربع القرن الماضي، وضعت استراتيجية ليبرت المتمثلة في تحديد الشركات سريعة النمو. التي تستفيد من التطورات التكنولوجية المبتكرة والمؤثرة والاستثمار فيها صندوقه في المقدمة على جميع الصناديق الأخرى تقريبًا.
فيما تحدث ليبرت مؤخرًا عن منهجه في اختيار الأسهم، والدروس المستفادة من مسيرته المهنية. أيضًا نصائحه للمستثمرين الشباب. خلال حوار مع موقع CNBC Make It.
أين يحدث النمو طويل الأجل؟ وكيف يمكن إيجاده؟
الأمر يتعلق بالاعتماد على فريق من المحللين الأذكياء في الصناعة والصناعات الفرعية حتى نتمكن من معرفة مواضيع الصناعة والتغيرات والاتجاهات التي تحدث. تلك التي نعتقد أنها سليمة ومستدامة.
أحيانًا أستخدم منحنى S الذي يتعلمه الجميع في كليات إدارة الأعمال كمثال. هناك العديد من الأشياء المثيرة للاهتمام مثل الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وغيرها. لكنها لا تصل إلى نقطة تحول حاسمة. أما إذا ما بدأ اتجاه كبير بالظهور، فإنه قد يستمر لفترة طويلة جدًا.
في الوقت نفسه قال: إنه خلال مسيرته المهنية، شهد العالم ظهوره الإنترنت، أول صيحة ضخمة. ونحن الآن في عام 30 من ظهور الإنترنت. ثم ظهر الهاتف المحمول، ثم الحوسبة السحابية. والآن نحن في عصر الذكاء الاصطناعي.
في الوقت نفسه ندرس هذه الاتجاهات، وهذه المواضيع، وهذه التغيرات الكبيرة، ونرى أن منحنى النمو قد يستمر لما نسميه جيلاً كاملاً من الأعمال.
ربما من 10 إلى 20 عاماً. الاستثمار طويل الأجل بالنسبة لنا هو استثمار لمدة خمس سنوات في كل مرة. نجدد هذا الاستثمار باستمرار، لذا فنحن نفكر دائماً في المستقبل لمدة خمس سنوات على الأقل.
ما هي السمات التي تميل إلى رؤيتها بين الشركات التي تبرز كفائزة في هذه الاتجاهات؟
أفضل الشركات التي وجدناها لا تقتصر على مجال واحد فقط، ولا تكتفي بمنحنى نمو واحد. بل.....
لقراءة المقال بالكامل، يرجى الضغط على زر "إقرأ على الموقع الرسمي" أدناه
هذا المحتوى مقدم من مجلة رواد الأعمال
