كشفت وكالة «بلومبرغ» أن شركة «مبادلة للاستثمار»، ومقرها أبوظبي، ستفتح أحد أكبر قطاعاتها الاستثمارية أمام المستثمرين الأجانب لأول مرة، معتمدةً على قدرتها على جذب رؤوس الأموال المؤسسية مع تزايد الطلب على التمويل البديل.

ويقوم صندوق الثروة السيادي بتحويل محفظة ائتمانية بقيمة 25 مليار دولار إلى شركة إدارة الأصول البديلة التابعة له، «مبادلة كابيتال»، بموجب اتفاقية إدارة طويلة الأجل، مما سيتيح للمنصة جمع رؤوس أموال من جهات خارجية لأول مرة. وستخصص «مبادلة» مبلغاً إضافياً قدره 4.65 مليار دولار لدعم التوسع.

ويراهن الصندوق السيادي على أن استمرار تراجع البنوك عن الإقراض المباشر سيخلق فرصاً استثمارية، لا سيما في أوروبا وآسيا. وقد توسعت «مبادلة» بسرعة في مجال الائتمان الخاص، وتشير خطوتها الأخيرة إلى تفاؤلها رغم المخاوف السائدة في بعض قطاعات السوق.

«مبادلة كابيتال» الإماراتية تجمع مليار دولار لصندوق في البرازيل

وأصبح الائتمان الخاص أحد أسرع قطاعات وول ستريت نمواً، إذ ساهم تشديد الرقابة المصرفية في زيادة الطلب على المقرضين غير المصرفيين. وقد توسعت شركات إدارة الأصول البديلة، مثل «بلاكستون غروب»، و«أبولو غلوبال مانجمنت»، و«آريس مانجمنت»، و«بروكفيلد أسيت مانجمنت»، بقوة في هذا القطاع، معتبرةً إياه مصدراً للدخل المتكرر من الرسوم ونمواً استثمارياً طويل الأجل.

وفي الوقت نفسه، ثارت مخاوف بشأن وضع السوق البالغ حجمه 1.8 تريليون دولار، وقامت مؤسسات الإقراض في وول ستريت، مثل «جيه بي مورغان تشيس»، التي تعمل كمصارف لصناديق الائتمان الخاص من خلال تزويدها بالسيولة النقدية باستخدام قروضها كضمان، بتقييد بعض عمليات الإقراض.

مع ذلك، أعرب مسؤولو «مبادلة» عن ثقتهم. فقد أشار كل من الرئيس التنفيذي خلدون المبارك ونائبه وليد المهيري إلى مرونة الائتمان الخاص، واصفين أداءه بأنه دوري وليس معرضاً لمخاطر هيكلية.

وفي إطار هذه التغييرات، سيتولى خلدون المبارك منصب رئيس مجلس إدارة شركة «مبادلة كابيتال»، التي تطورت بسرعة من شركة استثمار مباشر داخلية إلى واحدة من أسرع شركات إدارة الأصول البديلة نمواً في الشرق الأوسط.

وبعد أن فتحت الشركة منصتها أمام المستثمرين الخارجيين في عام 2017، وأصبحت شركة تابعة مستقلة لشركة «مبادلة» بعد أربع سنوات، توسعت أعمالها لتشمل التأمين والعقارات وإدارة الثروات، ساعيةً بشكل متزايد إلى تحقيق دخل من الرسوم إلى جانب عوائد الاستثمار.

هاني برهوش الرئيس التنفيذي لقطاع استثمارات الائتمان والحالات الخاصة في «مبادلة كابيتال»

المصدر: الموقع الرسمي لشركة «مبادلة»

وقال هاني برهوش، الرئيس التنفيذي لقطاع استثمارات الائتمان والحالات الخاصة في «مبادلة كابيتال»، لوكالة «بلومبرغ»: «مبادلة تُضاعف استثماراتها في مبادلة كابيتال من نواحٍ عديدة».

وسيستمر صندوق الثروة السيادي البالغ قيمته 385 مليار دولار في امتلاك محفظة الائتمان بالكامل، مع نقل إدارتها إلى شركة «مبادلة كابيتال»، مما يتيح للمستثمرين الخارجيين الوصول لأول مرة إلى شركة كانت تستثمر سابقاً برأس مال مبادلة فقط.

وقد نمت المنصة على مدى أكثر من 15 عاماً، وتدير حالياً استثمارات في مجالات الإقراض المباشر، وديون البنية التحتية والعقارات، والائتمان الثانوي الخاص، وتمويل صافي قيمة الأصول، والائتمان الخاص بالتكنولوجيا، والإقراض الموجه نحو آسيا.

هذا المحتوى مقدم من إرم بزنس